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交易心理學:為將之道 當先治心
來源:網絡 | 作者:亨和資產管理 | 發布時間: 1232天前 | 1385 次瀏覽 | 分享到:
有人說,良好的心態,有助于交易。確實,對投資者來說,心態非常重要。無數大師、高手,或者還在苦苦追索交易真諦的交易員,都在討論心態—這個虛無縹緲卻真實存在的重大干擾點。

有人說,良好的心態,有助于交易。確實,對投資者來說,心態非常重要。無數大師、高手,或者還在苦苦追索交易真諦的交易員,都在討論心態—這個虛無縹緲卻真實存在的重大干擾點。

  

何為良好的交易心態?是看破紅塵,心無所牽?是克服了人性弱點,維持理性思維?還是心如止水,淡定平靜?

  

有人說,期貨在他們眼里就是一個數字游戲。那么,真有人可以完全無視自己的心態變化嗎?一位朋友做交易多年,他發現無論多么努力,都無法消除自己的負面心態。他很沮喪,難道此生自己注定與成功無緣?其實不然,交易者為利而來,必然心有所牽。因利而生的人性弱點,人人都無法徹底消除。更別說心如止水,無視一切利益波動—這是傳說中的大境界。

  

那么,如何面對自己的不同心態呢?

  

一個連續盈利多年的朋友告訴我,在交易過程中,他也會受到不同心態的困擾,比如,亢奮、悲觀、失望、緊張、激動等,但他知道這一切必然會發生,并且對此他已經適應。我看到了他的資金曲線,那是一條很漂亮的曲線,但我看不到他曾經經歷了怎樣的心路歷程,才有了這條曲線。這其中必然包含著很多故事,對回撤的懷疑,對連虧的沮喪,以及對未知的恐懼??梢源_定的是,他知曉交易過程中的各種心態,并且坦然地接受人性的洗禮,最終走向勝利的終點。而這其中的酸甜苦辣,只有他自己知道。

  

所以,一個成功的交易員并不是不受心態干擾,只是他能夠更好地控制心態對情緒的影響,客觀、冷靜地進行交易。

  

只要你在交易,心態就永遠伴隨著你。你需要了解自己的交易系統,了解它的每個環節會給你帶來什么樣的心理狀態,比如,如果你是程序化交易,當你的資金曲線大幅度拉升的時候,你要知道,接下來有很大的可能將面臨回撤,而這種回撤,將會伴隨著失落,掙扎,懊悔甚至痛苦,因為你為了遵循交易系統而將失去很多的利潤。而你能做的,只是眼睜睜地看著它發生。這需要極大的毅力和自信。你需要做好接受它的準備,并且確定它發生的時候,你不會被你的人性控制,去想辦法挽救。

  

主觀交易也是一樣,你經過詳細的分析,搞出了一個交易策略,可是當行情開始對你不利的時候,你要明白你即將面對的是什么心態—懷疑、焦慮,以及對繼續持倉的恐懼。你要接受這種反應,并且把它跟你的決策分開。你要在這種心態的存在下,按照你交易之前已經設置好的進出場方法,去客觀地看待行情。久而久之,你的適應性會幫助你習慣這些負面心態,認同它們的存在,以后你的交易就會自然而然地變得客觀,變得順利。

  

所以,如果你不相信自己的交易系統,并且深刻地了解在系統運行過程中你會出現的心理狀態,你是無法做到知行合一,實現穩定盈利的。如果你想成為一個成功的交易員,你需要明白,交易過程中,你會經歷怎樣的心態變化,并且要平靜接納它,適應它,習慣它。總有一天,你的心態波動帶給你的影響會微乎其微,你將淡然地面對漲跌盈虧。到最后,交易或許真的就變成了一個數字游戲。

  

為將之道,當先治心。泰山崩于前而色不變,麋鹿興于左而目不瞬。通過交易,剖析自己的人性缺點,修身養性,這不是正是交易的魅力嗎?


我們在這里整理了9個投資者容易受傷害的人性缺點,或者說心理學偏見,投資者一定要對心理學偏見有警覺,避免自己落入這樣的偏見之中。



居家偏見



家庭是最舒服的地方。但是在你的投資組合中并不意味著這樣。


金融規劃專家約書亞?圖博(Josh Trubow)說到:“那些在美國居住的人們習慣上更樂于投資在美國國內的股票,而不是放眼于世界,來使自己的投資組合多樣化。


這樣的情況也發生在英國,日本,德國等其它國家。投資者的這種居家偏見會傷害他們的投資潛力,因為他們受居家偏見的影響而不能對自己的投資進行更豐富的組合?!蓖顿Y者甚至忽略了那些機會多多的發展中國家。


總是做容易的選擇



一些現實情況是:如果你認為有一個選擇很容易,你就更可能選中它。


但是當人們面前有很多的關于投資一個共同基金的技術信息的時候,而且這個基金比以前有很大跌幅,在人們的主觀意識中就更不愿意投資在這個基金。而實際上這往往是投資這類基金的最好時候。


賭博心態



如果你認為你的股票投資是一種賭博,那么你可能還沒有對自己的投資做足夠的研究。


Arbor財富管理公司的投資分析師帕特里克?麥克道威爾(Patrick McDowell)說到:“賭徒心態是對長期投資成功的巨大危害,一個成功的投資者根據自己的實際情況和投資環境來決定以何種比例買入或者賣出,而不是以賭博的心態下注?!?/span>


短期思維



短期思維的形成基礎是個人的短視行為。特別是在投資過程中,短期行為是徹頭徹尾的投機。短期思維會使投資者在市場內頻繁進出。


表面看來提高了資金利用率,但是在市場頻繁出入的過程中風險倍增。這也會應了中國的老俗語:常在河邊走,哪有不濕鞋。


從最近發生的事情中無法走出來



人類的思維有停滯性,這在投資中會引起誤判。例如,在2008-2009年的金融危機中,很多投資者集中精力要保護自己的資產免于再一次的市場崩潰,而不是在市場穩定后抓住機會從中獲利。


Palisades Hudson金融集團的注冊金融規劃師和組合投資經理本杰明?蘇利文(Benjamin Sullivan)說到:“人類更容易停滯在自己的思維定式中,不管是對好消息還是壞消息。而且也更容易忽視長期的發展趨勢。然而在投資中,過去的表現并不能證明未來投資收益的好壞與否?!?/span>


過分自信



大多數人都對他們自己的各種技能信心十足,而且與他人比較來說,自信程度還不夠。


在投資中,這種過分自信卻會造成很多問題,例如投資組合過分集中,或者以預測市場發展來進行投資而不是堅持長期的投資計劃。


蘇利文說到:“這種過分自信常常使投資者將雞蛋置于很少的幾個籃子,而且這些籃子總是彼此挨的很近?!?/strong>


確認偏見



這種證實性偏見與過分自信很相近。當證實性偏見在意識中主導時,你就會抓住任何信息來證實你自己的想法。


財務顧問杰洛米?陶格森(Jeremy Torgerson)有一個客戶,這個客戶非常確信市場在2016年將下跌40%或更多,2016年的危機將會和2009年一樣,當他聽到美國財經有線電視新聞臺中的一個讓人們警惕投資風險的報導后,他認為市場下跌已經在這里得到了證實,也與自己的想法吻合。


他就急切拋出了自己持有好幾年的股票,為此支付了一大筆稅費,還錯過了2016年的漲幅。


無法接受損失



幾乎我們所有人都遭遇過某種程度的投資損失,并且厭惡這種損失。而這種心態又繼續導致投資者鎖定自己的敗者心態,而為了避免再次的投資錯誤,甚至遠離了投資市場。


蘇利文說到:“決定是否繼續進行投資還是賣出退場的主要因素必須是潛在的未來回報和相關風險,而不是受以前所發生影響而一蹶不振?!?/span>


羊群心態



如果大家都在做某一件事,市場看上去就會生機勃勃。這在表面看來非常容易理解,甚至不用去做過多解釋。但是在投資中,這卻是完全相反的。


巴菲特曾經被問到投資成功的秘密,他的回答是在別人貪婪的時候自己要恐懼,在別人恐懼的時候自己要貪婪。這就直接說明了他是在低價的時候買入而在高價的時候賣出,這就是投資成功獲利的秘密。


本文轉自網絡,如侵犯版權請聯系小編。

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